Die Federal Reserve und die FDIC haben am Montag ihre Prüfberichte zu den Abwicklungsplänen 2025 von 15 Bankenorganisationen mit mehr als 250 Mrd. Dollar Bilanzsumme veröffentlicht – ohne Mängel oder Defizienzen. Zugleich bestätigten die Behörden, dass BNP Paribas einen in der Prüfung 2021 festgestellten Mangel behoben hat.
Wichtigste Erkenntnisse
- Fed und FDIC beanstanden keine Mängel in den Abwicklungsplänen 2025 von 15 Banken mit >250 Mrd. $ Bilanzsumme
- BNP Paribas hat einen Mangel aus der Einreichung 2021 behoben
- Sechs Institute namentlich genannt: American Express, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank, UBS; neun weitere ungenannt
- Musterbrief für Kategorie-II/III-Institute skizziert Erwartungen an künftige Einreichungen
- Uneingeschränkte Prüfungen stärken Vertrauen in Abwicklungsfähigkeit systemrelevanter Banken
Executive Intelligence Brief
Gemeinsame Prüfung billigt alle 15 Einreichungen
Die Federal Deposit Insurance Corporation und das Federal Reserve Board führten eine gemeinsame Prüfung der im Oktober 2025 eingereichten Abwicklungspläne von 15 Bankenorganisationen durch, die die Bilanzsummen-Schwelle von 250 Mrd. Dollar überschreiten. Diese sogenannten Living Wills beschreiben die Strategie jedes Instituts für eine geordnete Abwicklung im Falle erheblicher finanzieller Notlagen oder eines Ausfalls.
Die Behörden identifizierten in keiner der 15 Einreichungen Mängel – eine weniger schwere Einstufung als eine Defizienz. In der Mitteilung namentlich genannt sind sechs Institute: American Express Company, Barclays PLC, BNP Paribas, Deutsche Bank AG und UBS Group AG. Die übrigen neun Institute wurden in der Pressemitteilung nicht einzeln benannt.
BNP Paribas behebt früheren Mangel
In einer bemerkenswerten Entwicklung stellten die Behörden fest, dass ein in BNP Paribas' Abwicklungsplan 2021 festgestellter Mangel zufriedenstellend behoben wurde. Die genaue Art des Mangels von 2021 wurde in der Mitteilung nicht offengelegt. Ein Mangel (Shortcoming) deutet auf eine Schwäche im Plan hin, die nicht das Niveau einer Defizienz erreicht, die einen formellen Sanierungsplan erfordern und regulatorische Restriktionen nach sich ziehen könnte.
Regulatorischer Rahmen und gestufte Anforderungen
Die Anforderungen an Abwicklungspläne sind nach Bilanzsumme und systemischer Bedeutung gestaffelt. Kategorie-I-Institute (typischerweise US-G-SIBs) und ausländische Kategorie-II-Institute wie die hier geprüften reichen vollständige Abwicklungspläne in einem zweijährigen Turnus ein. Die Behörden veröffentlichten zudem einen Musterbrief für Kategorie-II- und -III-Institute mit Abwicklungsplänen, die im Oktober 2025 fällig waren, und skizzierten darin die Aufsichtserwartungen für künftige Einreichungen.
Das Fehlen von Defizienzen in dieser Kohorte deutet darauf hin, dass der nach 2008 geschaffene Rahmen für die Abwicklungsplanung – konzipiert, um sicherzustellen, dass Großbanken ohne Steuergelder oder systemische Störungen abgewickelt werden können – für die größten und komplexesten Institute wie vorgesehen funktioniert.
Marktimplikationen und Ausblick
Für Gläubiger und Kontrahenten reduzieren die uneingeschränkten Prüfberichte die Unsicherheit über die Abwicklungsfähigkeit dieser systemrelevanten Institute, was potenziell die Finanzierungskosten senkt und das Vertrauen in Derivat-Netting- und Sicherheitenvereinbarungen stützt. Der nächste vollständige Einreichungszyklus für diese Institute folgt dem regulären zweijährigen Turnus, wobei in der Regel jährliche Zwischenberichte erforderlich sind. Marktteilnehmer sollten die einzelnen, als PDFs auf den Websites der Behörden veröffentlichten Prüfberichte auf institutsbezogene Hinweise zu weiteren Verbesserungsbereichen hin überwachen.
