SEC erhebt Anklage in 130-Millionen-Dollar-Krypto-Betrug mit gefälschten Einreichungen

Die US-Börsenaufsicht SEC hat am Mittwoch Anklage gegen BG Wealth Sharing Ltd und DSJ Exchange Pty Ltd erhoben. Den in Colorado eingetragenen, aber aus dem Ausland gesteuerten Gesellschaften wird vorgeworfen, ein 130 Millionen Dollar schweres Betrugsschema orchestriert zu haben, das durch gefälschte SEC-Einreichungen den Anschein regulatorischer Legitimität erweckte, um Zehntausende Privatanleger in mehr als 40 US-Bundesstaaten in ein vermeintliches Krypto-„Wealth-Sharing-Programm“ zu locken. Die Gesellschaften sollen von Oktober 2025 bis Juni 2026 Gelder eingesammelt haben, indem sie außergewöhnliche, risikofreie Renditen versprachen, die durch sogenannte „SI-generierte Signale“ für den Handel mit Krypto-Assets erzielt würden.

Betrugsmechanik: Gefälschte Einreichungen und erfundene Referenzen

Laut der beim US-Bezirksgericht für den nördlichen Distrikt von Kalifornien eingereichten Klageschrift verschafften sich die Beklagten durch die Einreichung eines gefälschten Form ADV für BG Wealth und eines gefälschten Form D für DSJ Exchange bei der SEC einen Anschein regulatorischer Legitimität. Diese öffentlich einsehbaren Dokumente wurden potenziellen Anlegern anschließend als angeblicher Beweis dafür vorgelegt, dass die SEC die Unternehmen lizenziert oder genehmigt habe. BG Wealth behauptete fälschlicherweise, der weltweit größte Hedgefonds und ein bei der SEC registrierter Anlageberater zu sein, während DSJ Exchange als lizenzierte, sichere Krypto-Handelsplattform vermarktet wurde. Keine der Behauptungen entsprach der Wahrheit.

Die Raffinesse des Schemas lag in seiner Multi-Channel-Verbreitung. Wie Laura D'Allaird, Chefin der Cyber- und Emerging-Technologies-Einheit der SEC-Durchsetzungsabteilung, anmerkte, nutzten die Beklagten soziale Medien, verschlüsselte Messaging-Kanäle, wöchentliche Live-Videokonferenzen und eine dedizierte Mobile App, um die Anlegerbindung aufrechtzuerhalten. Sie untermauerten den Betrug durch die Vorlage gefälschter Zertifikate mit dem SEC-Siegel und leisteten regelmäßige Zahlungen an ausgewählte Anleger – eine klassische Schneeball-System-Taktik – während sie den Großteil der Gelder veruntreuten.

Regulatorische Lücken und der Missbrauch öffentlicher Datenbanken

Die Durchsetzungsmaßnahme legt eine kritische Schwachstelle im Anlegerschutzrahmen offen: die öffentliche Zugänglichkeit von Form ADV (Registrierung von Anlageberatern) und Form D (Befreiung von der Registrierungspflicht für Privatplatzierungen). Während Transparenz ein regulatorischer Eckpfeiler ist, nutzen Betrüger zunehmend die bloße Existenz einer Einreichung – losgelöst von einer tatsächlichen SEC-Genehmigung –, um Glaubwürdigkeit zu erzeugen. Der zeitgleich veröffentlichte Investorenwarn-Hinweis der SEC warnt ausdrücklich davor, dass Betrüger „Einreichungen befreiter Berichterstatter nutzen, um einen falschen Eindruck von Legitimität zu erwecken“. Die betrügerischen Form ADV und Form D wurden mittlerweile von der Website der Kommission entfernt, ein sanierungsbedingter Schritt, der das Vertrauen der Anleger, die die Dokumente während der aktiven Phase des Schemas eingesehen hatten, nicht rückgängig macht.

Anklagepunkte und multi-jurisdiktionale Koordination

Die Klage wirft beiden Gesellschaften Verstöße gegen die Antifraud-Bestimmungen des Securities Act von 1933 und des Securities Exchange Act von 1934 vor. BG Wealth sieht sich zusätzlichen Anklagen gemäß Section 204(a) und Section 207 des Investment Advisers Act von 1940 ausgesetzt, weil das Unternehmen als nicht registrierter Anlageberater auftrat und falsche Angaben in seinem Form ADV machte. Die SEC beantragt dauerhafte Untersagungsverfügungen, Herausgabe der Erlöse mit Vorzinsen und Zivilstrafen gegen beide Beklagte sowie verhaltensbezogene Untersagungsverfügungen gegen BG Wealth. Die Ermittlungen profitierten von der Koordination mit der Alberta Securities Commission und den Wertpapieraufsichtsbehörden der Bundesstaaten Texas, Hawaii, Utah, Washington und Wisconsin, was die breite geografische Reichweite des Schemas widerspiegelt.

Ausblick: Verfahren und Anlegerentschädigung

Das Verfahren geht nun vor dem nördlichen Distrikt von Kalifornien weiter. Wichtige Meilensteine sind die Erwiderung der Beklagten auf die Klage, mögliche Vermögensarreste oder Anträge auf Einsetzung eines Receivers sowie die Verfolgung der Herausgabeansprüche durch die SEC – erschwert durch die wahrscheinliche Dissipation der Krypto-Assets. Anleger, die am „Wealth-Sharing-Programm“ teilnahmen, sollten das Gerichtsregister auf Antragsverfahren überwachen und die SEC-Ressource Investor.gov nutzen, um den Registrierungsstatus jedes Finanzintermediärs zu prüfen. Die Durchsetzungsmaßnahme signalisiert zudem den anhaltenden Fokus der SEC-Cyber-Unit auf Schemata, die Krypto-Assets, Social-Media-Verstärkung und regulatorische Identitätsvortäuschung kombinieren. In diesem Kontext ist auch die jüngste Einstufung von Canton Coin als „Digital Commodity“ durch den SEC-Staff in einem No-Action Letter relevant, wie in SEC-Staff stuft Canton Coin in No-Action Letter als 'Digital Commodity' ein nachzulesen ist. Ebenso der Vorschlag der SEC für einen Krypto-Verwahrrahmen für Berater und Fonds, der auch Selbstverwahrung erlaubt, wie in SEC schlägt Krypto-Verwahrrahmen für Berater und Fonds vor; Selbstverwahrung erlaubt dargestellt.