Eurobanken rapporteerden in het derde kwartaal van 2026 een verdere netto-aanstrakking van de kredietstandaarden voor bedrijfsleningen en consumentenkrediet, terwijl de leningsvraag in alle categorieën daalde, volgens de Bank Lending Survey (BLS) van de Europese Centrale Bank uit oktober. De netto-aanstrakking voor leningen aan ondernemingen liep op tot 9%, hoger dan de 5% die in de vorige enquête werd verwacht, terwijl de standaarden voor consumentenkrediet met netto 14% aangesprokkeld raakten. De kredietstandaarden voor hypothecaire leningen bleven ongewijzigd op 0%.
Belangrijkste Punten
- Kredietstandaarden voor bedrijfsleningen strakten met netto 9% aan in Q3 2026, boven de eerder verwachte 5%
- Standaarden voor consumentenkrediet strakten met netto 14% aan, hypotheekstandaarden bleven ongewijzigd op 0%
- Leningsvraag daalde in alle segmenten: bedrijfsleningen -6%, hypothecaire leningen -27%
- Banken melden geleidelijke maar duurzame toename van vraag naar AI-infrastructuurfinanciering, gericht op datacentra
- Banken verwachten in Q4 2026 verdere aanstrakking voor bedrijven en sterke aanstrakking voor hypotheken en consumentenkrediet
Executive Intelligence Brief
Kredietstandaarden strakken verder aan dan verwacht
Verhoogde risicopercepties en een lagere risicodragersheid bleven de belangrijkste drijfveren van strengere kredietstandaarden voor bedrijven, waarbij banken geopolitieke onzekerheid en energietwikkelingen noemden als bijdragende factoren. Voor consumentenkrediet overschreed de netto-aanstrakking van 14% de verwachtingen, gedreven door lagere risicodragersheid en verhoogde risicopercepties. De algemene voorwaarden en condities strakten voor alle leningsegmenten aan, voornamelijk door hogere rentestanden.
De enquête onthulde ook een netto toename van het aandeel afgewezen leningaanvragen bij alle lenersgroepen, waarbij de toename bij consumentenkrediet uitgesprokener was dan bij bedrijfs- of hypothecaire leningen.
Leningsvraag krimpt in alle segmenten
De vraag naar leningen voor bedrijven daalde met netto 6% in Q3 2026, in tegenstelling tot de verwachting van een stijging van 4% in de vorige ronde en na een bescheiden stijging van 3% in Q2. Het algemene renteniveau was de belangrijkste dempende factor, naast zwakkere investeringsvraag van mkb-bedrijven en een verschuiving naar alternatieve financieringsbronnen. De vraag naar hypothecaire leningen zakte scherp met netto 27%, een duidelijkere daling dan de 15% in Q2.
AI-infrastructuurfinanciering duikt op als structurele groeidriver
In een speciale vraag over kunstmatige intelligentie gaven banken aan een geleidelijke maar duurzame toename te zien in de leningsvraag voor de financiering van digitale infrastructuur, met name datacentra. Huidige en toekomstige AI-gerelateerde leningen richten zich meer op infrastructuurleveranciers dan op softwareontwikkelaars of bedrijven die AI adopteren, met een verwachte intensivering van deze focus. De meeste banken hebben nog geen specifieke kwantitatieve criteria ingevoerd voor het beoordelen van AI-gerelateerde leningen binnen de kredietstandaarden, wel spelen AI-adoptierisico's een toenemende rol in kwalitatieve lenersbeoordelingen, met IT-bedrijven onder de nauwste loep.
Uitblik: verdere aanstrakking verwacht in Q4
Voor het vierde kwartaal van 2026 verwachten banken verdere aanstrakking van de kredietstandaarden voor bedrijfsleningen en een sterke aanstrakking voor zowel hypothecaire leningen als consumentenkrediet. De voortgesette restrictieve houding suggereert dat de financieringsomstandigheden strak zullen blijven, met implicaties voor bedrijfsinvesteringen en huishoudconsumptie. De zich ontwikkelende AI-leninglandschap rechtvaardigt monitoring naarmate banken hun kredietbeoordelingsraamwerken aanpassen aan nieuwe technologierisico's. ECB-enquête: inflatie 2026 verwacht op 3,0% door energieshock, groei omhoog gereviseerd.
