Fed pålegger American Express tvangsforhold for AML-svikt hos bankdatter

Federal Reserve Board kunngjorde torsdag et tvangsforhold mot American Express Company, med begrunnelse i selskapets manglende evne til å oppdage og melde mistenkelig aktivitet knyttet til hvitvasking, samt betydelige mangler i den bedriftsomfattende anti-hvitvaskingsprogrammet, spesielt ved datterselskapet, en nasjonal bank.

Regulatorisk grunnlag for tvangsforholdet

Boardens handling retter seg mot det som beskrives som selskapets feil ved ikke å oppdage og melde visse mistenkelige aktiviteter knyttet til hvitvasking tilstrekkelig. Pålegget identifiserer også betydelige mangler i hvordan American Express Company sin bedriftsomfattende anti-hvitvaskingsprogram ble implementert, med særlig vekt på svakheter ved selskapets datterselskap, den nasjonale banken. Federal Reserve gjorde ikke kjent den spesifikke arten av mistenkelig aktivitet, transaksjonsvolumet eller tidsperioden som ble undersøkt.

Office of the Comptroller of the Currency, som den primære federale regulatoren for datterselskapet, den nasjonale banken, utførte et separat tvangsforhold mot banken selv. Dette dobbelte regulatoriske tiltak understreker den koordinerte tilnærmingen de federale byråene tar til AML-samsvar på tvers av holdingstrukturer.

Tilsynskontekst og presedens

Tvangsforholdet følger et mønster av økt regulatorisk fokus på anti-hvitvaskingskontroller hos store finansielle institusjoner. De siste årene har Fed opphevet flere tvangsforhold mot mindre institusjoner, inkludert handlinger mot Allegiant United, Nano Financial og Nano Banc i 2021, samt Gardner Bancshares og Small Business Bank, noe som indikerer en livssyklus av tilsynsengasjement som starter med tvang og ender med verifisert rettelse. Fed opphever 2021-pålegg mot Allegiant United, Nano Financial og Nano Banc og Fed opphever tre pålegg mot Gardner Bancshares og Small Business Bank.

For American Express, et globalt betalings- og finansielt tjenesteytingsselskap med en betydelig bankdatterselskap, representerer handlingen en vesentlig tilsynshendelse. Selskapet driver American Express National Bank, en federalt chartret institusjon som understår både Fed-holdingtilsyn og direkte OCC-tilsyn.

Overføring til samsvarsoperasjoner og markedsoppfatning

Tvangsforholdet vil kreve at American Express tilsetter betydelige ressurser for å rette opp sitt bedriftsomfattende AML-program, inkludert forbedret transaksjonsovervåking, prosesser for melding av mistenkelig aktivitet og styringsrammeverk. Den uspesifiserte arten av manglene på nasjonalt banknivå antyder potensielle systemiske hull i kundens nøye undersøkelse, transaksjonsfiltrering eller uavhengige testfunksjoner.

Selv om Federal Reserve ikke kunngjorde et civilt pengebot i sitt utsendelse, følger slike bot ofte med eller kommer etter tvangsforhold for AML-svikt. Fraværet av et oppgitt botbeløp representerer en nøkkelusikkerhet for investorer som vurderer den finansielle effekten.

Fremtidsutsikt og bekreftede milepæler

American Express må nå gjennomføre en omfattende rettelsesinsats underlagt Federal Reserve og OCC verifisering. Selskapenes samsvarskomiteer vil sannsynligvis engasjere uavhengige konsulenter for å validere programforbedringer. Fremtidige Fed-undersøkelser vil vurdere tilstrekkeligheten av korrigerende tiltak, og OCCs parallelt handling mot den nasjonale banken vil fortsette på sin egen tidslinje.

Viktige overvåkbare variabler inkluderer: publisering av detaljerte tvangsforholdsvilkår, eventuelle påfølgende kunngjøringer av civille pengebot, kvartalsrapporteringsinformasjon om juridiske kontingenter, og tidslinjen for regulatorisk opphør av tvangsforholdet ved verifisert samsvar.