اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) شركة ماير جلوبال مانجمنت ذ.م.م (MGM) ورئيسها التنفيذي أوين إي. إتش. ماير يوم الثلاثاء بانتهاك أحكام مكافحة الاحتيال في قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940، زاعمة نمطاً من سوء السلوك يمتد من ديسمبر 2021 حتى الوقت الحاضر. وقد قُدمت الشكوى في المحكمة الجزئية الأمريكية للمنطقة الجنوبية لنيويورك، وتوضح ثلاث مخططات اختلاس منفصلة يُزعم أن المتهمين حولها من أصول صناديق العملاء لتغطية نفقات ماير الشخصية.
النقاط الرئيسية
- تزعم هيئة الأوراق المالية والبورصات أن ماير جلوبال مانجمنت والرئيس التنفيذي أوين ماير أدارا مخططات احتيال متعددة منذ ديسمبر 2021، أساءا فيها استخدام أصول الصناديق للمصروفات الشخصية.
- تنازل صندوق تديره MGM عن حصة في سبيس إكس تبلغ نحو 3 ملايين دولار بعد فشل المتهمين المزعوم في تلبية طلب رأس المال.
- يُزعم أن المتهمين أرسلوا كشوف حسابات مضخمة وأجبروا المستثمرين على التوقيع على تنازلات لقبول مبالغ أقل من المستحقة.
- رفعت الدعوى في المنطقة الجنوبية لنيويورك بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940؛ تسعى الهيئة لأوامر زجرية، واسترداد، وغرامات، ومنع ماير من العمل في القطاع.
- تؤكد القضية تركيز هيئة الأوراق المالية والبورصات على انتهاكات الواجب الائتماني في صناديق ما قبل الاكتتاب التي تتيح لمستثمري التجزئة الوصول لأصول غير سائلة عالية الطلب مثل سبيس إكس.
الموجز التنفيذي الذكي
الاختلاس المزعوم والتقارير المضللة
وفقاً للهيئة، أخفى المتهمون أحد مخططات الاختلاس عن طريق توزيع كشوف حسابات على المستثمرين تضخم قيم حساباتهم. وفي مخطط منفصل شمل ثلاثة صناديق تديرها MGM، تزعم الشكوى أن المتهمين اختلسوا أجزاء من عائدات المستثمرين ثم طالبوهم بالتوقيع على إقرارات تنازل تقبل توزيعات أقل مما يستحقون كشرط للحصول على أي دفعة على الإطلاق.
صرح كوري أ. شوستر، رئيس وحدة إدارة الأصول في قسم الإنفاذ: "هذه القضية تذكير بأن المحتالين يمكنهم استغلال جاذبية الوصول الحصري عالي العائد لما قبل الاكتتاب العام للاستفادة من مستثمري التجزئة. كان المتهمون في هذه المسألة مستشاري استثمار موكلين بالتصرف كوكلاء ائتمان لعملائهم. ومع ذلك، يُزعم أنهم انخرطوا في أعمال احتيالية متعددة لإثراء أنفسهم."
تنازل عن حصة سبيس إكس بسبب الفشل في تلبية طلب رأس المال
تحدد الشكوى خسارة ملموسة مرتبطة بشركة سبيس إكس (SpaceX)، شركة الصواريخ والأقمار الصناعية المملوكة لإيلون ماسك. تزعم الهيئة أن المتهمين فشلوا مراراً في معالجة نقص في طلب رأس المال مستحق من قبل صندوق تديره MGM فيما يتعلق باستثماره في سبيس إكس. أدى هذا الفشل إلى تنازل الصندوق عن حصته التي تبلغ نحو 3,000,000 دولار في شركة ما قبل الاكتتاب، مما يمثل خسارة مباشرة في رأس المال لمستثمري الصندوق.
السياق التنظيمي ومخاطر سوق ما قبل الاكتتاب
تأتي إجراءة الإنفاذ هذه وسط تدقيق تنظيمي متزايد للصناديق الخاصة التي تقدم لمستثمري التجزئة إمكانية الوصول إلى أسهم ما قبل الاكتتاب العام لشركات التكنولوجيا البارزة. غالباً ما تنطوي هذه الأدوات على هياكل معقدة، وسيولة محدودة، وممارسات تقييم غير شفافة، مما يخلق حالات عدم تناسق في المعلومات حذر المنظمون من أنها يمكن أن تسهل سوء السلوك. أعطت وحدة إدارة الأصول في هيئة الأوراق المالية والبورصات الأولوية للقضايا التي تنطوي على انتهاكات الواجب الائتماني، والتلاعب في التقييم، وسوء تخصيص النفقات في قطاع الصناديق الخاصة.
السبل الانتصافية المطلوبة والخطوات التالية
تسعى الهيئة للحصول على أمر زجري دائم، واسترداد المكاسب غير المشروعة مع فوائد ما قبل الحكم، وغرامات مدنية ضد كل من MGM وماير. بالإضافة إلى ذلك، تطلب الهيئة أمر زجري قائماً على السلوك ضد ماير شخصياً، والذي قد يمنعه من الارتباط المستقبلي بمستشاري الاستثمار. تم تعيين القضية للمنطقة الجنوبية لنيويورك؛ ولم يتم تحديد موعد أولي للمحكمة علناً.
