La Securities and Exchange Commission (SEC) a mis en cause, le 30 septembre, Meyer Global Management LLC (MGM) et son président-directeur général, Owen E.H. Meyer, pour violation des dispositions antifraude de l'Investment Advisers Act de 1940, alléguant un schéma de manquements s'étendant de décembre 2021 à nos jours. La plainte, déposée auprès du tribunal de district des États-Unis pour le district sud de New York, détaille trois schémas distincts de détournement dans lesquels les défendeurs auraient dévié des actifs des fonds clients pour couvrir les dépenses personnelles de Meyer.
Points Clés
- La SEC allègue que Meyer Global Management et son PDG Owen Meyer ont détourné des actifs clients à des fins personnelles dans au moins trois schémas depuis décembre 2021.
- Des investisseurs de trois fonds MGM auraient été contraints de signer des décharges acceptant moins que leurs droits ; les relevés de compte étaient gonflés pour dissimuler la fraude.
- Un fonds MGM a perdu son investissement de près de 3 millions de dollars dans SpaceX après que les défendeurs n'ont pas honoré une obligation d'appel de fonds.
- Poursuites déposées dans le district sud de New York sous les dispositions antifraude de l'Advisers Act de 1940 ; la SEC réclame injonctions, restitution, pénalités et interdiction comportementale contre Meyer.
- L'affaire souligne le contrôle accru de la SEC sur les fonds privés accessibles aux particuliers offrant un accès pré-IPO à des sociétés médiatisées comme SpaceX.
Synthèse Exécutive d'Intelligence
Schémas allégués de détournement et de dissimulation
Selon la plainte de la SEC, dans au moins trois schémas, les défendeurs ont utilisé à mauvais escient des actifs des fonds gérés par MGM au profit personnel de Meyer. Dans l'un d'entre eux, impliquant trois fonds, les défendeurs auraient détourné une partie des produits dus aux investisseurs, puis les auraient contraints à signer des décharges acceptant des distributions inférieures à leurs droits comme condition pour recevoir tout paiement. Pour masquer le manque à gagner, les défendeurs ont adressé aux investisseurs des relevés de compte surévaluant leurs avoirs, indique la SEC.
Investissement SpaceX perdu pour défaut d'appel de fonds
La plainte allègue également que les défendeurs n'ont pas remédié à plusieurs reprises à une insuffisance d'appel de fonds incombant à un fonds géré par MGM dans le cadre de son investissement dans SpaceX. Cette défaillance a entraîné la perte par le fonds de son investissement de près de 3 000 000 de dollars dans la société aérospatiale à capital fermé, soit une perte totale de la position pré-IPO pour les investisseurs du fonds.
Contexte réglementaire et manquement fiduciaire
Cette action de mise en application souligne la vigilance de la SEC sur le segment du conseil en fonds privés, où les particuliers cherchent de plus en plus à accéder à des actions pré-IPO de sociétés technologiques de premier plan. Corey A. Schuster, chef de l'unité de gestion d'actifs de la division de l'application, a déclaré que l'affaire montre comment « les fraudeurs peuvent exploiter l'attrait d'un accès exclusif et à haut rendement au pré-IPO pour profiter des investisseurs particuliers ». En tant que conseillers en investissement enregistrés, les défendeurs avaient un devoir fiduciaire d'agir dans l'intérêt supérieur de leurs clients.
Recours demandés et prochaines étapes
La SEC demande une injonction permanente, la restitution des gains illicites avec intérêts pré-judiciaires et des pénalités civiles à l'encontre de MGM et Meyer. Par ailleurs, le régulateur requiert une injonction comportementale contre Meyer personnellement. L'affaire est assignée au district sud de New York ; aucune date de procès n'a été fixée. La SEC n'a pas divulgué si elle a transmis le dossier pour des poursuites pénales. Ce durcissement de la surveillance s'inscrit dans la lignée d'initiatives récentes, comme lorsque La SEC propose d'élargir la règle sur les opérations croisées pour rétablir l'éligibilité des titres à revenu fixe pour les fonds enregistrés.
