米証券取引委員会（SEC）は9月30日、マイヤー・グローバル・マネジメント（MGM）と同社最高経営責任者（CEO）のオーウェン・E・H・マイヤー氏を、1940年投資顧問法の反詐欺規定違反で提訴した。2021年12月から現在にわたる一連の不正行為が告発されている。ニューヨーク南地区連邦地裁に提出された訴状では、被告らが顧客ファンドの資産をマイヤー氏の個人的経費に流用する3つの異なるスキームを実行したと詳述されている。
主要ポイント
- SECはMGMとCEOマイヤー氏が2021年12月以降、少なくとも3つのスキームで顧客資産を個人的経費に不正流用したと主張。
- 3つのMGMファンド投資家は、正当な分配額を下回る免責書への署名を強要され、残高報告書は水増しされていた疑い。
- MGMファンドが資金拠出不履行により約300万ドルのスペースX投資持分を没収、投資家は全損。
- ニューヨーク南地区連邦地裁に1940年投資顧問法反詐欺規定違反で提訴。SECは差し止め、不当利得返還、制裁金、マイヤー氏の業務禁止を求める。
- スペースXなど著名企業の未公開株を扱う個人向け私募ファンドに対するSECの監視強化を浮き彫りに。
エグゼクティブ・インテリジェンス・ブリーフ
資産不正流用と隠蔽スキーム
SECの訴状によると、被告らは少なくとも3つのスキームでMGM運用ファンドの資産をマイヤー氏の個人的利益のために不正流用した。3つのファンドに関わるスキームでは、投資家への分配金の一部を不正流用した上で、投資家に対し正当な分配額を下回る金額での受け取りを承諾する免責書への署名を、分配金受領の条件として強要したとされる。不足分を隠蔽するため、被告らは投資家に送付した残高報告書で口座評価額を水増ししていたとSECは指摘する。
資金拠出不履行でスペースX投資を没収
訴状はまた、被告らがMGM運用ファンドのスペースX投資に関わる資金拠出（キャピタル・コール）の不足分を繰り返し解消しなかったと主張する。この失敗により、同ファンドは非公開の航空宇宙企業であるスペースXへの約300万ドルの投資持分を没収され、ファンド投資家は未公開株ポジションを全額損失した。
規制の文脈と受託者義務違反
今回の措置は、著名テクノロジー企業の未公開株へのアクセスを求める個人投資家が増える中、SECが私募ファンド助言業務に焦点を当てていることを裏付ける。SEC執行部資産運用ユニット長のコーリー・A・シュスター氏は、今回の件について「詐欺師が独占的で高リターンの未公開株アクセスの魅力を悪用し、個人投資家を食い物にする手口を示している」と述べた。登録投資顧問業者である被告らは、顧客の最善の利益のために行動する受託者義務を負っていた。
求められる救済と今後の見通し
SECはMGMとマイヤー氏の両者に対し、永久差し止め命令、遅延損害金付きの不当利得返還、民事制裁金を求めている。さらに、マイヤー氏個人に対する行為ベースの差し止め命令も請求している。本件はニューヨーク南地区連邦地裁に係属中で、審理期日は未定。SECは刑事告発の有無については明らかにしていない。SEC、ルール17a-7改正案を公表 固定利付証券のクロストレード復活へ。
