De Securities and Exchange Commission heeft Meyer Global Management LLC (MGM) en de oprichter Owen E.H. Meyer op 30 september aangeklaagd van het schenden van de antifraudebepalingen van de Investment Advisers Act van 1940, met een patroon van misdragingen dat loopt van december 2021 tot heden. De klacht, ingediend bij de U.S. District Court voor het Southern District of New York, beschrijft drie afzonderlijke verduisteringsschema's waarbij de gedaagden cliëntenfondsactiva zouden hebben afgeleid om Meyers persoonlijke uitgaven te dekken.
Belangrijkste Punten
- SEC beweren dat Meyer Global Management en CEO Owen Meyer cliëntenactiva verduisterden voor persoonlijke uitgaven in ten minste drie schema's vanaf dec. 2021.
- Beleggers in drie MGM-fondsen werden naar bewering gedwongen om vrijwaringsverklaringen te tekenen voor minder dan verschuldigde uitkeeringen; rekeningoverzichten werden opgeblazen om de fraude te verbergen.
- Een MGM-fonds verloor zijn bijna $3 miljoen SpaceX-investering nadat de gedaagden niet voldeden aan een kapitaaloproepverplichting.
- Klagtes ingediend in Southern District of New York onder antifraudebepalingen Advisers Act 1940; SEC eist injuncties, terugbetaling, boetes en gedragsgebaseerd verbod tegen Meyer.
- Zaak benadrukt SEC-toezicht op retail-gerichte private fondsen die pre-IPO-toegang bieden tot high-profile bedrijven als SpaceX.
Executive Intelligence Brief
Beaarde verduistering en verbergingsschema's
Volgens de SEC-klacht hebben de gedaagden in ten minste drie schema's activa van door MGM beheerde fondsen misbruikt voor Meyers persoonlijk voordeel. In één schema betreffende drie fondsen, hebben de gedaagden naar bewering delen van de opbrengsten voor beleggers verduisterd en vervolgens beleggers gedwongen om vrijwaringsverklaringen te tekenen waarbij ze uitkeeringen aanvaarden die lager lagen dan wat hun toekwam, als voorwaarde voor enige betaling. Om het tekort te verbergen, stuurden de gedaagden rekeningoverzichten naar beleggers die de rekeningwaarden opblaasden, aldus de SEC.
SpaceX-investering verworven door falen kapitaaloproep
De klacht stelt ook dat de gedaagden herhaaldelijk niet hebben ingegrepen op een tekortkoming bij een kapitaaloproep die verschuldigd was door een door MGM beheerd fonds in verband met de investering in SpaceX. Deze nalatigheid resulteerde in het verwerven van de bijna $3.000.000 investering in het nauwgehouden luchtvaartbedrijf, wat een totaal verlies van de pre-IPO-positie voor de fondsinbeleggers betekent.
Regulatorische context en schending fiduciaire plicht
De handhavingsactie benadrukt de focus van de SEC op de advis ruimte voor private fondsen, waar particuliere beleggers steeds vaker toegang zoeken tot pre-IPO-aandelen van high-profile technologiebedrijven. Corey A. Schuster, chef van de Asset Management Unit van de Enforcement Division, stelde dat de zaak aantoont hoe 'fraudeurs de aantrekkingskracht van exclusieve, hoog-rendements pre-IPO-toegang kunnen misbruiken om particuliere beleggers te benadelen.' De gedaagden, als geregistreerde beleggingsadviseurs, scholden een fiduciaire plicht om in het beste belang van hun cliënten te handelen.
Gevraagde sancties en volgende stappen
De SEC eist permanente injunctieve redress, terugbetaling van onrechtmatig verkregen winsten met prejudiciële rente, en civiele boetes tegen zowel MGM als Meyer. Daarnaast verzoekt de regulator een gedragsgebaseerde injunctie tegen Meyer persoonlijk. De zaak is toegewezen aan het Southern District of New York; er is nog geen zittingdatum vastgesteld. De SEC heeft niet onthuld of de zaak is doorverwezen voor strafrechtelijke vervolging.
