Binance procesó 4.600 millones en retiradas frente a 1.000 millones en depósitos el domingo tras reabrir las retiradas escalonadamente tras el robo de 6.300 millones atribuido a Corea del Norte, generando una salida neta de 3.600 millones. La brecha provocó salidas netas de 643 millones en los ETFs spot de Bitcoin en EE. UU. el viernes y desplazó agresivamente el mercado de opciones hacia la protección a la baja, reduciendo las probabilidades de que Bitcoin alcance 100.000 dólares a fin de año al 3,5%.
Puntos Clave
- Salidas netas de Binance alcanzan 3.600 millones (2,1% de 171.000 millones AUM) el domingo tras reapertura escalonada post-hack de 6.300 millones.
- ETFs spot de Bitcoin en EE. UU. registran 643 millones en salidas netas el viernes —primera sesión post-hack— con los 5 grandes fondos en reembolsos.
- Mercado de opciones gira agresivamente bajista: cuota de puts salta al 68% desde 43%; probabilidad BTC >100.000$ fin de año recortada al 3,5% desde 6%.
- Bitcoin liquidó a 77.786$ el viernes, por debajo del strike 80.000$ que tenía 75% de probabilidad pre-hack.
- Informe completo de prueba de reservas de Binance vence el lunes; escrutinio regulatorio sobre seguridad de exchanges probable que se intensifique.
Resumen Ejecutivo de Inteligencia
Mecánica del hack y reapertura de retiradas
La plataforma sufrió el mayor robo cripto de la historia el jueves, con expertos identificando a Corea del Norte como probable autor. Binance congeló inicialmente las retiradas para investigar pero anunció una reapertura escalonada el domingo. Por la tarde, el exchange había procesado 4.600 millones en retiradas y 1.000 millones en depósitos, una salida neta de 3.600 millones que representa el 2,1% de sus 171.000 millones en activos totales bajo gestión, según una instantánea de prueba de reservas confirmada por la compañía. Se espera el informe completo de reservas el lunes. Reapertura escalonada de Binance: Bitcoin primero tras robo histórico de 6.300 millones.
El fundador Changpeng Zhao advirtió en X que 'los estafadores están a toda marcha ahora' atacando a usuarios que intentan mover fondos, instando a la cautela contra capturas de pantalla falsas y intentos de phishing que circulan en redes sociales. Binance reactiva retiradas tras ciberataque histórico imputado a Corea del Norte.
Transmisión del contagio a los ETFs spot de Bitcoin en EE. UU.
El impacto del hack se extendió inmediatamente a productos regulados en EE. UU. Nick Forster, consejero delegado de Derive.xyz, informó que los ETFs spot de Bitcoin en EE. UU. registraron 643 millones en salidas netas el viernes, su primera sesión tras la brecha. Todos los fondos mostraron reembolsos: IBIT de BlackRock lideró con 233,7 millones en salidas, seguido por FBTC de Fidelity con 201 millones, ARKB con 129,5 millones, GBTC de Grayscale con 53,3 millones y BITB con 25,7 millones. Ningún fondo registró entradas netas.
Esto marca un giro brusco respecto a semanas previas de entradas consistentes y señala una conducta de aversión al riesgo institucional vinculada directamente a temores de custodia y contraparte emanados de la brecha de Binance.
Cambio estructural en el mercado de opciones y colapso de probabilidades de precio
Los mercados de derivados descontaron un riesgo bajista elevado. En las primeras 12 horas post-hack, las opciones put representaron el 68% de las primas de opciones de Bitcoin negociadas en Derive.xyz, frente al 43% en los cinco días previos. El volumen diario de opciones de Bitcoin subió a aproximadamente 55 millones desde 34 millones pre-hack, indicando cobertura activa.
La probabilidad de que Bitcoin supere 100.000 dólares a fin de año, valorada en 6% el miércoles vía opciones de Derive, colapsó al 3,5% (aproximadamente una entre 30) el viernes. Pre-hack, el mercado asignaba un 75% de probabilidad a que Bitcoin cerrara por encima de 80.000 dólares en el vencimiento del viernes; en su lugar, Bitcoin liquidó a 77.786 dólares, confirmando el giro bajista.
Perspectivas: verificación de reservas y vigilancia regulatoria
Los mercados esperan ahora el informe completo de prueba de reservas de Binance el lunes para verificación granular de activos y pasivos. Los datos continuados de flujos de ETFs señalarán si las salidas del viernes representan un shock de una sesión o una reasignación institucional sostenida. El sesgo y volumen de opciones en strikes 80.000 y 100.000 dólares reflejarán la evolución del precio de riesgo de cola. Reguladores globales pueden acelerar el escrutinio de estándares de seguridad de exchanges y gobernanza de cold wallets tras el mayor hack hasta la fecha.
